GENF / DUBAI – Februar 2026: In einer bahnbrechenden Offenbarung, die die weltweite Prüfung des Adani-Konzerns erneut anheizen könnte, haben neu aufgetauchte Bankdokumente gezeigt, dass zwei Geschäftsleute mit engen Verbindungen zum Gründer des indischen Konglomerats bis zu 3 Milliarden Dollar an Adani-Aktien noch im Jahr 2023 hielten. Diese Investitionen sind nicht nur weitaus größer als bisher bekannt, sondern auch direkt mit mehreren Offshore-Hedgefonds verbunden, die offenbar als Vehikel für versteckte Aktionärsanteile der Hauptakteure dienten.
Die Dokumente, die vom Organized Crime and Corruption Reporting Project (OCCRP) beschafft wurden, werfen ein neues Licht auf die Geschäfte von Nasser Ali Shaban Ahli, einem Staatsbürger der Vereinigten Arabischen Emirate, und Chang Chung-Ling, einem taiwanesischen Staatsbürger. Beide Männer, die langjährige Geschäftsbeziehungen zur Adani-Familie unterhalten, waren in die Verwaltung und den Handel von Adani-Aktien über verschiedene Fonds involviert, die in Steuerparadiesen angesiedelt sind. Diese neue Enthüllung ihrer finanziellen Aktivitäten dürfte die anhaltende Kontroverse rund um den Adani-Konzern weiter anheizen, der immer wieder mit Vorwürfen der Marktmanipulation, Insiderhandels und finanziellen Falschdarstellungen konfrontiert wird.
Eine Milliardenschwere Offenbarung
Interne Berichte der REYL Intesa Sanpaolo, eines in Genf ansässigen Schweizer Bankriesen, belegen, dass Ahli und Chang im Februar 2023 fast 3 Milliarden Dollar an Aktien des Adani-Konzerns hielten. Dieser Betrag ist deutlich höher als die zuvor gemeldeten Hunderte Millionen, die sie in den Jahren 2013 bis 2018 besaßen, als ihre Verbindungen zu Adani-nahen Firmen öffentlich gemacht wurden.
Die Dokumente zeigen, dass Ahli und Chang ihre Investitionen in Adani-Aktien über verschiedene Hedgefonds-Konten bei Reyl Finance (MEA) Ltd., einer Tochtergesellschaft der Schweizer Bank in Dubai, bestätigten. In ihren schriftlichen Erklärungen gegenüber der Bank gaben sie an, dass ihre Entscheidung, diese bedeutenden Investitionen zu tätigen, auf ihren persönlichen und beruflichen Beziehungen zur Adani-Familie beruhte, deren Geschäftskompetenz sie vertrauten.
„Wir haben diese Investitionen aufgrund unserer Beziehung zur Adani-Familie und ihrer außergewöhnlichen Erfolgsbilanz im Geschäft getätigt“, erklärten die beiden Geschäftsleute der Bank und wiesen jegliche Vorwürfe von Marktmanipulation, die von der Short-Seller-Gruppe Hindenburg Research Anfang 2023 erhoben wurden, entschieden zurück.
Kontroverse Neu entfacht amid Adani Group Skandal
Die neuen Enthüllungen kommen im Rahmen einer laufenden Untersuchung des Adani-Konzerns, eines der größten Konglomerate Indiens, dessen Börsenwert Anfang 2023 nach einem explosiven Bericht von Hindenburg Research in den Keller ging. Die US-amerikanische Short-Seller-Gruppe beschuldigte das Unternehmen der rücksichtslosen Marktmanipulation und behauptete, dass der Aktienkurs des Konzerns künstlich durch Insider, einschließlich Mitglieder der Adani-Familie und enger Mitarbeiter, in die Höhe getrieben wurde.
Nach dem Bericht verloren die Adani-Aktien Milliarden an Wert, erholten sich jedoch später wieder, nachdem das Unternehmen starke Erklärungen abgegeben hatte und die indische Wertpapieraufsichtsbehörde SEBI eine für den Konzern günstige Entscheidung traf. Obwohl die indische Aufsichtsbehörde in einigen Aspekten des Vorwurfs keine Verfehlungen feststellte, bleiben viele Ermittlungen, einschließlich derjenigen zu den Hindenburg-Vorwürfen, ungelöst.
Trotz öffentlicher Ablehnung von Adani legen die neuen Bankdokumente nahe, dass der Einfluss des Adani-Clans auf den Aktienmarkt möglicherweise viel umfassender war als bisher bekannt. Die Offenbarungen zu Offshore-Fonds-Investitionen werfen erneut Fragen darüber auf, in welchem Umfang die Führung des Adani-Konzerns möglicherweise in die Kontrolle des Kapitalflusses zu und von den Unternehmensaktien involviert war.
Schweizer Ermittlungen und rechtliche Implikationen
Zusätzlich zu den OCCRP-Enthüllungen berichten Quellen, dass die Schweizer Behörden gegen Chang Chung-Ling ermitteln, der verdächtigt wird, als „Strohmann“ für Adani-Investitionen zu agieren. Die Schweizer Bundesanwaltschaft hat bestätigt, dass eine strafrechtliche Untersuchung wegen Geldwäsche und Urkundenfälschung im Zusammenhang mit Changs Rolle bei der Erleichterung von Offshore-Investitionen läuft.
Stand August 2024 haben die Schweizer Behörden über 310 Millionen Dollar an Vermögenswerten im Zusammenhang mit Chang eingefroren, obwohl noch keine formellen Anklagen erhoben wurden. Die Ermittlungen stimmen eng mit früheren Berichten der OCCRP überein, die Beweise für verborgene Finanznetzwerke des Adani-Konzerns aufgedeckt haben, die dazu verwendet wurden, den Aktienkurs zu steigern, während die wahre Eigentümerschaft hinter den Aktien verborgen blieb.
Auf Anfragen reagierte Intesa Sanpaolo, die Bank im Zentrum der Enthüllungen, mit dem Hinweis, dass aufgrund rechtlicher Einschränkungen in der Schweiz, Italien und den VAE keine weiteren Details veröffentlicht werden könnten. Allerdings legen die Dokumente nahe, dass der Umfang der Investitionen viel umfangreicher war als zunächst angenommen und möglicherweise bedeutende Summen mit verschiedenen Entitäten in Steuerparadiesen verbunden sind.
Adani Group weist Vorwürfe zurück, verweist auf rechtliche Konformität
Die Adani Group hat jegliche Vorwürfe im Zusammenhang mit den neuen Enthüllungen entschieden zurückgewiesen. Ein Sprecher des Unternehmens erklärte, dass alle Anschuldigungen über versteckte Aktienanteile oder Insider-Koordination „haltlos“ seien und dass der Adani-Konzern in vollem Einklang mit den indischen Wertpapiergesetzen sowie internationalen Offenlegungsvorschriften handle.
Laut Adani-Vertretern habe das Unternehmen keine Kontrolle über öffentliche Aktionäre und könne nicht in die genauen Quellen der Mittel von Investoren einsehen. Der Sprecher wies auch darauf hin, dass die Käufe des Unternehmens vollständig im Einklang mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften offengelegt werden.
„Wir wurden von den Aufsichtsbehörden in Indien geprüft, und die Hindenburg-Vorwürfe wurden bereits hinreichend behandelt. Wir sind der festen Überzeugung, dass unser Unternehmen alle Anforderungen an Offenlegung und Governance erfüllt“, fügte der Adani-Sprecher hinzu.
Kritiker argumentieren jedoch, dass diese Aussagen die komplexen und intransparenten Finanzstrukturen, die hinter den massiven Anteilen von Ahli, Chang und anderen Akteuren stehen, nicht ausreichend berücksichtigen. Da die Ermittlungen sowohl in Indien als auch im Ausland weiterlaufen, steht der Adani-Konzern unter zunehmendem Druck, seine finanziellen Transaktionen zu klären.
Globale Auswirkungen und Zukunftsperspektiven
Der Fall gegen die Adani Group hat weltweit Aufmerksamkeit erregt, da er das Potenzial hat, die Unternehmensführung in Indien und anderswo zu verändern. Die Rolle von Offshore-Konten und hochvermögenden Akteuren bei der Kontrolle des Aktienmarktes wird voraussichtlich weiterhin im Mittelpunkt der Untersuchung stehen, während sowohl Regulierungsbehörden als auch rechtliche Experten versuchen, das Ausmaß des Skandals zu analysieren.
Im Moment bleibt die Schweizer Untersuchung im Rampenlicht, und neue Entwicklungen in diesem Fall könnten den internationalen Ruf des Adani-Konzerns erheblich beeinflussen. Während der indische Konzern weiterhin gegen die Vorwürfe der Marktmanipulation ankämpft, zeigen öffentliche und private Prüfungen seiner finanziellen Geschäfte, dass möglicherweise tief verwurzelte Interessenkonflikte und ein Mangel an Transparenz in seinen Operationen bestehen.
Adani Group weist Vorwürfe zurück, verweist auf rechtliche Konformität
Die Adani Group hat jegliche Vorwürfe im Zusammenhang mit den neuen Enthüllungen entschieden zurückgewiesen. Ein Sprecher des Unternehmens erklärte, dass alle Anschuldigungen über versteckte Aktienanteile von Promotoren oder Insider-Koordination „haltlos“ seien und dass der Adani-Konzern in vollem Einklang mit den indischen Wertpapiergesetzen sowie internationalen Offenlegungsvorschriften handle.
Nach Angaben der Adani-Vertreter hat das Unternehmen keine Kontrolle über öffentliche Aktionäre und kann auch nicht in die spezifischen Quellen der Mittel dieser Investoren einsehen. Der Sprecher wies zudem darauf hin, dass die Aktienkäufe des Unternehmens vollständig und gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften offengelegt werden.
„Wir wurden von den Regulierungsbehörden in Indien geprüft, und die Hindenburg-Vorwürfe wurden bereits hinreichend behandelt. Wir sind der festen Überzeugung, dass unsere Unternehmen alle Anforderungen an Offenlegung und Governance vollständig erfüllen“, fügte der Adani-Sprecher hinzu.
Kritiker argumentieren jedoch, dass diese Aussagen die komplexen und intransparenten Finanzstrukturen, die hinter den massiven Anteilen von Ahli, Chang und anderen Beteiligten stehen, nicht ausreichend berücksichtigen. Da die Ermittlungen sowohl in Indien als auch im Ausland weiterhin laufen, steht der Adani-Konzern unter zunehmendem Druck, seine finanziellen Transaktionen klarzustellen.
Globale Auswirkungen und Zukunftsperspektiven
Der Fall gegen die Adani Group hat weltweit Aufmerksamkeit erregt, da er das Potenzial hat, die Unternehmensführung in Indien und anderswo zu verändern. Die Rolle von Offshore-Konten und hochvermögenden Akteuren, die den Aktienmarkt steuern, wird voraussichtlich weiterhin im Fokus der Untersuchung stehen, während sowohl Regulierungsbehörden als auch rechtliche Experten versuchen, das Ausmaß des Skandals zu analysieren.
Im Moment bleibt die Schweizer Untersuchung im Rampenlicht, und neue Entwicklungen in diesem Fall könnten den internationalen Ruf der Adani Group erheblich beeinflussen. Während das indische Konglomerat weiterhin gegen die Vorwürfe der Marktmanipulation ankämpft, decken öffentliche und private Prüfungen seiner finanziellen Geschäfte weiterhin die potenziellen tief verwurzelten Interessenkonflikte und den Mangel an Transparenz in seinen Operationen auf.
